CommScope voltooit overname van de bedrijfsonderdelen Telecom, Enterprise en Wireless van TE Connectivity

CommScope voltooit de overname van de bedrijfsonderdelen Telecom,
Enterprise en Wireless van TE Connectivity

Combinatie verstevigt de positie van CommScope als belangrijkste leverancier van
communicatie-infrastructuren om tegemoet te komen aan de groeiende vraag naar
netwerkbandbreedte

De transactie wordt verwacht een aanzienlijke bijdrage te leveren aan de gecorrigeerde WPA
van CommScope en in 2018 meer dan $150 miljoen in jaarlijkse synergieën op te leveren

Bunnik, 2 september 2015 – CommScope Holding Company, Inc. (NASDAQ: COMM)
heeft de eerder aangekondigde overname voltooid van de bedrijfsonderdelen Telecom,
Enterprise en Wireless van TE Connectivity (NYSE:TEL), leider op het gebied van
glasvezelconnectiviteit voor bekabelde en draadloze netwerken.

De volledige contante transactie die wordt geschat op ongeveer $3 miljard, verstevigt de
positie van CommScope als belangrijkste leverancier van communicatie-infrastructuren.
Deze transactie creëert een sterker bedrijf met meer innovatie, talentvolle medewerkers
en uitgebreidere mogelijkheden om klanten van dienst te zijn op vier belangrijke vlakken:
• Draadloze netwerken voor binnen en buiten;
• Datacenters en centrale kantoren;
• Intelligente en efficiënte gebouwen; en
• Access- en backhaulnetwerken.

“We kijken ernaar uit om gezamenlijk verder te gaan als één succesvol bedrijf”, aldus
Eddie Edwards, voorzitter en chief executive officer van CommScope. “Gezamenlijk
kunnen we het innovatieproces binnen de sector versnellen, meer uitdagingen op het
gebied van bekabelde en draadloze netwerken oplossen en wereldwijd nog meer klanten
van dienst zijn. Door onze bij elkaar passende oplossingen, technologieën, geografische
dekking en marktdekking te verenigen, hebben we een sterker platform gecreëerd om met
succes wereldwijd concurrerend te kunnen zijn.

“Deze overname biedt belangrijke nieuwe kansen voor toekomstige verkoopgroei en
kostenbesparingen ter ondersteuning van de financiële basis van CommScope. De toevoeging
van de bedrijfsonderdelen van TE zal direct bijdragen aan onze winstgevende groei.”

Zoals eerder aangekondigd, verwacht CommScope in 2018 meer dan $150 miljoen in
jaarlijkse synergieën te realiseren, waarbij meer dan $50 miljoen in 2016 is inbegrepen.
CommScope verwacht synergieën te stimuleren bij alle onderdelen van het bedrijf, met
inbegrip van de afdelingen voor verkoop, marketing, algemeen en administratie, operationele
activiteiten en R&D. Naar verwachting zal de transactie meer dan 20% toevoegen
vergeleken met 2016 op pro forma basis, exclusief kosten voor administratie,
integratiekosten en andere speciale items.
Het nieuwe CommScope heeft ongeveer 25.000 medewerkers en wordt vertegenwoordigd
in alle grote geografische gebieden. De pro forma nettoverkoop (voor de periode van
12 maanden eindigend op 30 juni 2015) bedroeg ongeveer $5,3 miljard en de pro forma
gecorrigeerde EBITDA (zonder de verwachte synergieën) bedroeg ongeveer $1 miljard.
Het bedrijf heeft momenteel een portfolio met ongeveer 9800 patenten en patentaanvragen
en investeert per jaar meer dan $200 miljoen in R&D.

Op de korte termijn worden de overgenomen bedrijfsonderdelen van TE Connectivity
Broadband Network Solutions (BNS) geleid als een van de segmenten van CommScope,
samen met de bestaande segmenten Wireless, Enterprise en Broadband. David Redfern
blijft aan in zijn huidige hoedanigheid als leider van het BNS-team en rapporteert aan
Randy Crenshaw, Chief Operating Officer van CommScope.

“Ik heet de nieuwe teamleden van TE Connectivity van harte welkom en kijk ernaar
uit om samen met alle medewerkers van CommScope verder te werken aan de levering
van superieure technologie, oplossingen en services aan onze klanten en partners”,
aldus Edwards.

Het afsluiten van de transactie volgt op de voltooiing van de beoogde financiering,
goedkeuringen van regelgevende instanties en andere gebruikelijke afsluitingscondities.

Over CommScope
CommScope (NASDAQ: COMM) helpt bedrijven over de hele wereld hun bekabelde en
draadloze netwerken te ontwerpen, samen te stellen en te beheren. Onze
netwerkinfrastructuuroplossingen helpen klanten de bandbreedte te vergroten; de
bestaande capaciteit te maximaliseren; de netwerkprestaties en -beschikbaarheid te
verbeteren; de energie-efficiëntie te verhogen; en de migratie van technologie te
vereenvoudigen. U treft onze oplossingen aan in de grootste gebouwen en op de grootste
locaties en buitenterreinen; in datacenters en gebouwen, ongeacht vorm, formaat en
complexiteit; bij
gsm-masten en in kabelstations; en op luchthavens, in treinen en in tunnels. Essentiële
netwerken over de hele wereld zijn gebaseerd op CommScope-oplossingen.